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奨学金、繰上げ返済 vs 投資
どっちが得?
手元の余剰資金を奨学金の繰上げ返済に回すか、それとも投資に回すか。金利と想定運用利回り次第で 結論は変わります。両シナリオを並べて、30年後の資産差を概算します。
関連記事: 奨学金は繰上げ返済すべき? それとも投資?（考え方の整理はこちら）
参照: 日本学生支援機構 第二種奨学金 利率（2024年度実績）・想定利回りは長期平均目安
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計算結果（概算）
- 完済予定
- 約 5.4 年後（2031年11月）
- 30年後の資産
- 18,440,571 円
- 30年後の運用額
- 16,645,173 円
- 残債
- 0 円（完済済）
- 差引き純資産
- 16,645,173 円
- 繰上げ返済が有利
- +1,795,398 円
- （万円換算）
- 約 +180万円
A. 繰上げ返済シナリオ
（約 1,844万円）
B. 投資シナリオ（通常返済 + 月余剰を全額運用）
（約 1,665万円）
金利（0.905%） < 想定利回り（5%）のため、数字の上では投資が有利になりやすい前提です。 ただし想定利回りはリスクあり・元本保証ではないのに対し、 繰上げ返済の金利節約は確定リターンです。
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共通の前提
- 奨学金残高2,000,000 円
- 適用金利0.905% / 年
- 残返済期間15 年（180 ヶ月）
- 月の余剰資金20,000 円/月
- 想定運用利回り5% / 年
- 想定運用期間30 年（360 ヶ月）
- 通常返済の月額（元利均等）11,887 円/月
元利均等返済式: 月返済額 = P × r × (1+r)^n / ((1+r)^n - 1)
A. 繰上げ返済シナリオ
- 毎月の支払（通常返済 + 余剰）31,887 円/月
- 完済までの月数65 ヶ月（約 5.4 年）
- 完済までに払う利息49,625 円
- 完済後の運用期間24.6 年
- 完済後の月運用額（通常返済 + 余剰を全額運用）31,887 円/月
- 30年後の資産18,440,571 円
完済までは月返済額+余剰を全額返済、完済後は同額を全額運用に振り向ける前提。
B. 投資シナリオ
- 通常返済を継続11,887 円/月 × 180 ヶ月
- 通常返済で払う総利息139,573 円
- 月余剰を全期間運用20,000 円/月 × 360 ヶ月
- 30年後の運用額16,645,173 円
- 30年後の残債0 円
- 差引き純資産16,645,173 円
月積立FV = PMT × ((1+r)^n - 1) / r（r = 年利/12）
差額
- A. 繰上げシナリオ18,440,571 円
- B. 投資シナリオ16,645,173 円
- A - B+1,795,398 円
プラスなら繰上げ返済が有利、マイナスなら投資が有利。金利・利回りは仮定値で、税金・手数料・インフレは未考慮。
このシミュレーターを読むときの前提
- 想定運用利回りは仮定値です。インデックス投信の 長期平均（年3〜7%）を例示していますが、元本保証ではなく、 短期的にはマイナスになる年もあります。
- 金利・利回り共に、税金・手数料・インフレは未考慮の単純試算です。 投資側にはNISA等の非課税枠を前提にしていません。
- 「投資の方が得」と出ても、心理的安心や家計の流動性は数字に出ません。 繰上げ返済の確定リターン（金利分の節約）と、 投資の期待リターン（変動あり）は性質が違います。
- 返済が苦しい場合は、まず日本学生支援機構（JASSO）の減額返還・返還期限猶予を検討してください。
迷ったときの相談先
- 返済が苦しい: 日本学生支援機構（JASSO） 減額返還・返還期限猶予
- 投資の基礎を学ぶ: 金融広報中央委員会 知るぽると
- 家計全体の整理: 日本FP協会 ファイナンシャル・プランナー無料相談
※ 本シミュレーターは概算を提示するもので、特定の金融商品の 購入・解約や、繰上げ返済の実行を推奨するものではありません。